Pensioenfonds Zorg en Welzijn reageert op afbouw beleggingen in grondstoffen

24 november 2020

Pensioenfonds Zorg en Welzijn publiceert op haar website: “In de kranten is de afgelopen week geschreven over verliezen die PFZW in 2020 heeft geleden op de beleggingen in grondstoffen (olie). We snappen het dat u als deelnemer schrikt als u deze berichten leest.

Waarom belegde PFZW in grondstoffen/olie?

Deze beleggingscategorie zorgde eerder voor diversificatie en daarmee voor een spreiding van de beleggingsrisico’s. Daarmee hadden deze beleggingen een belangrijke positieve functie in onze portefeuille. Wat bijdroeg aan het jaarlijks gemiddeld rendement van ruim 8% over de afgelopen jaren.

Waarom is PFZW gestopt met deze beleggingen?

De laatste jaren bleek dit gunstige effect steeds minder te worden en hadden deze beleggingen steeds minder toegevoegde waarde. PFZW heeft daarom in 2018 besloten de beleggingen in grondstoffen af te bouwen naar nul. Dat wilden we geleidelijk doen. In 2020 kreeg de wereld te maken met corona en een inzakkende economie. De vraag naar olie nam enorm af en de prijs daalde. Toen is besloten deze beleggingen versneld af te bouwen.

Verlies bij de verkoop

Dit versnelde afbouwen heeft tot een verlies geleid van nabij de 4 miljard euro. Dit is een enorm groot bedrag. Maar als we dit besluit niet hadden genomen waren de verliezen ook groot geweest.

Ook positieve rendementen

Er is begin dit jaar versneld afgebouwd tegen een aanzienlijk verlies, maar tegelijkertijd konden juist andere beleggingen daardoor worden aangekocht tegen een lage beurskoers. En die koersen zijn inmiddels al weer aardig opgelopen.”

Source: PFZW
Multiple reports with cicle diagram and text

Over Exelerating

Het Exelerating platform helpt u om inzicht te krijgen in meer dan € 6.000 miljard Europees institutioneel belegd vermogen. Wij doen dit door duizenden openbare bronnen van instituionele beleggers te volgen en te analyseren.

Lees meer