Financiële situatie Progress (Kring Unilever APF) eerste kwartaal 2025

Unilever APF publiceert op zijn website:

In de eerste drie maanden van 2025 daalde het vermogen van Progress flink. Doordat ook de verplichtingen omlaag gingen, verbeterde de financiële situatie licht. De actuele dekkingsgraad eindigde 2%-punt hoger dan een kwartaal eerder, op 169%.

Vermogen daalt

In het eerste kwartaal van 2025 daalde het vermogen van Progress met ongeveer € 300 miljoen naar € 5.300 miljoen. Dat had twee belangrijke oorzaken:

Allereerst werd in januari conform afspraak ruim € 117 miljoen teruggestort naar werkgever Unilever. Dat gebeurde vanwege de uitstekende financiële situatie op onze peildatum van 31 oktober 2024. De beleidsdekkingsgraad was toen 168%, wat betekent dat Progress in het voorgaande jaar, voor elke euro die het tot in de verre toekomst aan pensioen moet uitbetalen, gemiddeld € 1,68 ter beschikking had.
Voor de volledigheid: wanneer de beleidsdekkingsgraad onder een bepaald niveau komt, dan vindt er een bijstorting plaats. Zo betaalde Unilever voor het laatst in 2021 ruim € 60 miljoen aan Progress.

De tweede oorzaak van de afname van het vermogen is toe te schrijven aan een verlies op de beleggingen van 2,4%. De oorzaak hiervan was de onrust op de financiële markten als gevolg van met name de dreiging van de Verenigde Staten om importtarieven sterk te verhogen.

Verplichtingen dalen ook

Bij Progress worden alleen nog pensioenen uitbetaald en geen nieuwe pensioenen meer opgebouwd. Het is dan ook logisch dat de verplichtingen in waarde afnemen. In de eerste drie maanden van 2025 daalden de verplichtingen echter veel meer dan er aan pensioen werd uitbetaald. De daling bedroeg meer dan € 200 miljoen, waardoor de verplichten uitkwamen op € 3.100 miljoen. Met name de forse stijging van de rente – met 0,43%-punt naar 2,64% – zorgde hiervoor. Bij een hogere rente is namelijk nu minder geld nodig om alle pensioenen tot in de verre toekomst te kunnen uitbetalen.

Beleidsdekkingsgraad stijgt

In het eerste kwartaal van dit jaar daalden zowel de het vermogen als de verplichtingen van Progress. Relatief gezien daalden de verplichtingen echter meer dan het vermogen. Dat is gunstig, want hierdoor verbeterde de financiële situatie. De actuele dekkingsgraad van Progress ging dan ook met 2%-punt omhoog naar 169%. De beleidsdekkingsgraad steeg met 1%-punt en kwam uit op 168%.

* De cijfers van 31 december 2024 zijn voorlopige eindejaarcijfers; de definitieve cijfers publiceren wij eind mei in het jaarverslag.

Toelichting op de dekkingsgraden

De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Progress per eind oktober bepalend:

• Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
• TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Progress uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.

Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.