Pensioenfonds Essity verhoogt liquiditeitspositie en belegt in liquide beursgenoteerd vastgoed en aandelen opkomende markten

Pensioenfonds Essity heeft in het onlangs gepubliceerde document Jaarverslag 2023-12 aangegeven de liquiditeitspositie te willen verhogen. Om dit te realiseren, heeft het fonds besloten Nederlandse winkels te verkopen en de opbrengst te beleggen in liquide beursgenoteerd vastgoed en aandelen opkomende markten zonder China.

Het fonds schrijft hierover: “De Investeringscommissie heeft in 2023 zes keer vergaderd. In 2023 is de agenda gedomineerd door het hogere renteniveau en anticipatie daarop met de renteafdekking en liquiditeitspositie ten opzichte van het (cash) onderpand van de derivatenpositie. Acties die hieruit volgden, waren rebalancing van de portefeuille in het eerste kwartaal om binnen de bandbreedte te komen (met enige verkoop uit de Return Portefeuille), verhogen van de liquiditeitspositie, verhogen van de renteafdekking en verkoop van bank loans ten gunste van high yields. Voor het verhogen van de liquiditeitspositie is in het cluster vastgoed besloten tot verkoop van Nederlandse winkels (in het eerste kwartaal van 2024) en tot beleggingen in aandelen opkomende landen zonder China. In december 20 23 is het Beleggingsplan 2024 vastgesteld met continuering van het beleid en de geldende bandbreedten van de portefeuilleposities.”

Daarnaast meldt het fonds op pagina 18 onder ‘Toelichting ontwikkelingen 2023’ het volgende: “Het fonds heeft (op hoofdlijnen) in 2023 de volgende reguliere en bijzondere maatregelen genomen:

• Vaststelling Beleggingsplan 2024 met de ambitie de renteafdekking in geringe mate te verhogen, de opbrengst van vastgoedverkoop (Nederlandse winkels) te beleggen in meer liquide beursgenoteerd vastgoed en aandelen opkomende landen te beleggen in een nieuw SAE BlackRock-fonds in Emerging Market Equity met ESG-filter maar zonder beleggingen in China.”